Mas o que é o ROI?
Por cada euro que gastas, quantos euros recebes de volta?
Hoje o meu contributo para o meu blog é em português. O que vos quero falar hoje é sobre uma ferramenta muito falada, mas por muitas vezes não aplicada, ou não aplicada correctamente. Essa ferramenta sobre a qual vos quero falar é o ROI - do inglês Return Of Investment - ou em Português: Retorno do Investimento.
Antes de iniciar quero apenas relembrar que este artigo descreve apenas o meu simples conceito de ROI, podendo conter alguns erros. 
Geralmente o ROI é utilizado em projectos relacionados com TIC (Tecnologias de Informação e Comunicação), mas poderá ser eventualmente aplicado a outras áreas. Neste artigo, utilizarei a área de TIC, como demonstração do meu conceito de ROI.
O ROI é uma ferramenta que serve, basicamente, para analisar os benefÃcios esperados de um projecto, comparando-os, com o custo em implementar o mesmo projecto. O ROI, simplesmente, serve para calcular o retorno de um dado investimento no final de um determinado perÃodo de tempo.
O que é o ROI?
Como caracterizado anteriormente, o ROI é uma ferramenta de análise para concluir, com determinado grau de certeza, o retorno de um investimento ao final de um determinado perÃodo de tempo.
Um investimento, por definição, tem um custo inicial associado. Este custo, em projectos de TIC, está geralmente associado à aquisição de hardware, aquisição de licenças de software (ou implementação de software), consultoria e serviços associados quer ao hardware quer ao software.
Tem-se assim uma variável da fórmula de cálculo do ROI, o Custo.
Além do custo, um investimento tem associado um ou mais benefÃcios, ou retorno. O benefÃcio é geralmente a variável mais difÃcil de calcular. Penso que geralmente as pessoas olham para os benefÃcio de um projecto de TIC directamente, e não para o benefÃcio trazido ao negócio pelos projectos de TI.C O benefÃcio poderá ser calculado de inúmeras maneiras dependendo do negócio, e mais especificamente do processo do negócio. Muitas das vezes o beneficio nem sequer é tangÃvel, o que torna as coisas ainda mais complicadas. Por isso, apenas vou dar um exemplo de um benefÃcio para um negócio genérico, mas para um processo muito especifico. O projecto visa a implementação de um sistema de gestão documental que vai evitar a impressão de 1.000.000(1) de impressões anuais com um custo médio de 0,5 €(1) por impressão. Neste caso o benefÃcio é tangÃvel e resume-se à poupança de (1.000.000 * 0,5) 500.000 € em impressões num ano.
Quando Utilizar esta ferramenta?
Parecendo que se resume uma simples fórmula, o ROI é uma ferramenta que tem o seu timing para ser utilizada.
Um ponto assente é que esta ferramenta deve ser utilizada antes da implementação de qualquer projecto de TIC.
A utilização desta ferramenta deve ser utilizada após todas as variáveis estarem devidamente identificadas. Os Custos podem ser conhecidos à priori por intermédio de uma consultora, por exemplo. Beneficio é das variáveis mais complexas de calcular, como dito anteriormente, consequência de raramente serem recolhidos números associados a cada processo de negócio, que permitam fazer uma análise detalhada sobre os custos e resultados desse processo de negócio.
Apenas quando houver estes dados em mão, com um grau de certeza identificada, é que é aconselhável utilizar esta ferramenta.
Desta forma, utilizar o ROI tem o seu tempo. Tempo é também uma das varáveis em jogo. Ao final de quanto tempo se espera ter algum retorno de um investimento?
Antes de passar ao cálculo do ROI, apenas quero introduzir mais uma variável ao sistema. O Custo de Capital. O Custo de Capital é algo que quero deixar para os economistas e pessoal da área financeira para calcular e explicar. De qualquer das formas quero aqui deixar um pequeno exemplo só para ficar com a minha simples ideia. O Custo de Capital é o custo associado em possuir determinado capital. Vamos ao exemplo mais simples e mais comum. Determinada individuo recebeu 1000 euros lÃquidos no ano D. Durante 3 anos, este individuo guardou os 1000 €, em notas, debaixo do seu colchão. Ao final desses 3 anos, no ano D+3, a inflação subiu, relativamente ao ano D, 3,5%(1) em média por ano. Assim no final destes três anos, o indivÃdua que possuÃa 1000€ no ano D, no ano D+3 possui aproximadamente 898€ (2). Neste caso o Custo de Capital é igual a 3,3%(2) do capital, ou seja no nosso exemplo, 33€(2) anuais.
Como calcular?
Então já identificadas todas as variáveis só falta a fórmula. A forma é simples:
Retorno – ganho lÃquido gerado pela implementação do projecto. No nosso exemplo, do projecto de gestão documental, o nosso retorno é de 500.000 € ao final de 1 ano.
Custo de Capital – Para o nosso exemplo, vamos utilizar o valor de 10%(1).
Tempo – PerÃodo de tempo para qual se quer calcular o ROI. Vamos supor que queremos saber o ROI ao final de 3 anos para o nosso projecto de gestão documental.
Investimento – Custo associado à implementação do projecto. No caso do nosso exemplo, poderá ser de 750.000 €(1), incluindo hardware, software de gestão documental, serviços e consultoria.
Então para o nosso exemplo, vamos lá calcular o ROI?
Este é o nosso retorno de investimento ao final de três anos. Para a implementação de um sistema de gestão documental, dado como exemplo, se investirmos 750.000 vamos ter um retorno de aproximadamente 45% desse investimento.
Devemos também ter em conta o grau de incerteza, isto porque o apuramento de algumas variáveis incorre algum risco, ou grau de incerteza.
(1) - Apenas números aleatórias sem qualquer fonte de verdade.
(2) - Os cálculos podem estar sujeitos a erros de arredondamentos.
Por hoje é tudo, qualquer comentário, rectificação ou sugestão, comentem.
Written by j.pereira on January 3rd, 2007 with
1 comment.
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#1. March 12th, 2009, at 3:03 PM.
Por favor, não consegui visualizar as imagens. poderia me enviar?
Obrigado